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KT, 유무선 사업 성장중-한화투자증권

  • 송고 2020.10.20 09:00 | 수정 2020.10.20 09:30
  • EBN 김채린 기자 (zmf007@ebn.co.kr)

투자의견 매수 유지, 목표가 3만3000원

"5G 하반기 신규 출시 단말수 증가 예정"

한화투자증권은 코로나19(코로나 바이러스 감염증) 영향 지속에도 KT의 유무선 사업이 성장중이라고 분석했다. 투자의견은 매수 유지, 목표주가는 3만3000원이다.


20일 이순학 한화투자증권 연구원은 "3분기 한화투자증권의 연간 실적은 매출액과 영업이익이 각각 6조100억원, 3047억원으로 기존 영업익 추정치를 11% 하회할 것"이라며 "무선 부문은 경쟁사와 마찬가지로 호실적을 나타낼 것"이라고 말했다.


이어 "갤럭시노트20이 발매되면서 고가 5G 요금제 가입자들을 다수 확보했고 지난 분기까지 손익에 악영향을 미쳤던 로밍 매출은 추가 감소 여지가 없었다"며 "일회성 요인으로는 홈쇼핑 송출 수수료 인상액이 협상 완료되면서 이번 분기 반영됐는데 임단협으로 인한 인건비 상승분도 반영돼 플러스 요인과 마이너스 요인이 서로 상쇄됐다"고 덧붙였다.


아이폰 출시도 긍정적이다. 이 연구원은 "5G 가입자 하반기 신규 출시 단말 수가 증가하고 기다렸던 아이폰이 출시될 예정"이라며 "비용도 자연스럽게 감소해 이익 회복 구간이 지속되고 있다"고 설명했다.


다만 이 연구원은 "코로나19 영향 지속으로 매출액 성장 속도는 연초 예상 보다 낮아졌다"면서도 "BC카드, 에스테이트와 같은 사업이 코로나9 영향을 직접 받아 그룹사들의 부진은 길어지고 있다"고 평가했다.



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